投資における収入の種類

投資を始めるうえでどういった収入があるのかについて学びましょう。

投資の収入

皆さんの投資に対するイメージは何でしょうか。株を安い時に勝って高くなったら売る。不動産を購入し、賃貸収入を得る。どちらも立派な投資です。しかし、収入の種類が少し違います。

まず、前者の安値で買って高値で売る。差額が利益となるわけですが、こういった差額で得られる収入のことをキャピタルゲインと言います。ちなみに損失を出してしまった場合はキャピタルロスと言います。

一方、不動産による賃貸収入のような、資産の保有期間に応じて収入が定期的に得られるようなものをインカムゲインと言います。働いて得られる賃金も定期的という意味ではインカムゲインと言えます。当サイトでは自分という存在も資産であると主張しておりますが、インカムゲインを得られるという点からも優秀な資産と言えるでしょう。

投資による収入は、資産によるキャピタルゲインかインカムゲインを得ることを意味します。

資産の種類

さて、投資による収入が２種類あることがわかりました。どういった場合が該当するか見てみましょう。

まず

このように分けることができると思います。

キャピタルゲインのみ

ざっくりいうとモノです。例えば金、銀等の貴金属は保有していても金銭を生み出しません。他にも商品（石油や小麦など投資対象物）はキャピタルゲインを狙うものと言えます。

インカムゲインのみ

利子などが該当します。銀行口座にお金を入れていてもその口座を高く買ってくれる人は通常いません。通常という表現をしましたが、非合法な理由で欲しがる人がいますが、口座の売買は違法ですので絶対にキャピタルゲインを狙ってはいけません！

他にもあなた自身もインカムゲインを生み出します。一般的には給与収入です。こちらも人身売買が禁止されているのでキャピタルゲインは得られません。

キャピタルゲインもインカムゲインも得られる

株や不動産、FXなどもキャピタルゲインとインカムゲインを狙えます。株では配当と株主優待がインカムゲインに相当し、FXではスワップポイントという利子の差額が受け取れます。このスワップポイントはインカムゲインに珍しく、マイナスになることもあります。

これらの資産はインカムゲインを生み出しながら、資産価値の差額でキャピタルゲインを狙うことも出来ます。

投資対象としての優位性

では、投資としてはキャピタルゲインとインカムゲインどちらを狙うべきなのでしょうか。それぞれのメリットデメリットを見てみましょう

どちらにも一長一短、投資家の価値観によってどちらを選ぶべきか変わってきます。ファイナンシャルプランナーとしておすすめするのはインカムゲイン狙いで、長期間資産を積み上げていくことでしょうか。20年もすれば働かなくても大丈夫な程度のインカムゲインが得られるようになります。

しかし、これは一面的な考え方なので、FP嶋個人としては、インカムゲイン狙いの長期積み立てと、短期のキャピタルゲイン狙いの投資を組み合わせていくのが良いと思います。キャピタルゲインで得た利益をインカムゲインを生む資産に回せると効率よく、不労所得と資産を増やしていけるはずです。

具体的な戦略についてはまた投稿します。