皆さんは楽して儲けたいですか？

楽して儲けたい！って人にピッタリなのはカウチポテトポートフォリオと呼ばれる方法で資産を運用することです。

カウチポテトポートフォリオとは1：1で概ね逆相関する資産運用方法を組み合わせることです。

有名なのは、株と国債。この両方を同時に持っていると、ゆっくりではありますが、着実に資産が増えていきます。もちろん投資なので絶対ではありませんが。。

今回は、そんなカウチポテトポートフォリオをFXで考えてみたいと思います。

逆相関って？

逆相関とは相関の反対なのですが、相関係数と呼ばれるものを使って計算します。

計算式は省きますが、相関係数はー1から１の間の数値をとり、正の値で1に近ければ相関が強く、負の値でー1に近ければ逆相関が強いです。

０から1の間を正の相関、-1から０を負の相関と呼び、負の相関をすることを逆相関と呼びます。

これは計算上の話ですが、イメージとしては

正の相関は一方が増えるともう一方も増える。または、一方が下がるともう一方も下がる。

負の相関は一方が増えるともう一方は下がる。または、一方が下がるともう一方は上がる。

という関係にあります。

理論上ー1の相関係数を持つ投資資産を持つとリスクは０になります。

しかし、通常は相関係数がー1になって儲かる投資商品はありません。

完全に逆相関する組み合わせは、買いと売りを同時に持つくらいしかないからです。

同じ口座で両建てを行った場合は、通常スワップはマイナスになります。そうでないと、証券会社は必ず負けてしまいますからね。

しかし、違う口座間ではどうでしょう？。

実はこれが実現できる証券会社の組み合わせが複数あります。

南アフリカランド両建て

最もおすすめするのは、トレイダーズ証券【LIGHT FX】と外為ジャパンの組み合わせです。

この２つの証券会社では、南アフリカランドという高金利通貨の買スワップと売スワップの乖離から長期保有をすれば黒字が期待できます。

LightFXで南アフリカランドを10万通貨買いでポジションを持ち、外為ジャパンで同通貨を売りでポジションを持つと、差額41円が毎日の利益になります！

南アフリカランドを10万通貨保有するためには証拠金が最低でも31,200円程度必要です。(2019年12月)

また、マイナススワップの外為ジャパンは、口座の資金が減り続けるので、LightFXでの黒字分を定期的に移動させなくてはなりません。

1年間でランドは1円50銭程度動くことがありますので、余分に2円動くと仮定すると、23万円程度あれば、1年間放置していても、10万通貨を低リスクで保有可能です。 2口座分なので、46万円を準備可能であれば、非常に低リスクな運用が可能です。

もちろん、こまめに調整すれば、各口座10万円程度で十分です。利率について考えましょう。

仮に10万通貨ずつで運用した場合、1日41円ですから、1年間で14,965円黒字になります。

もっともずぼら運用で1年間放置しようとしたら14,965円/460,000円で年利3.25%程度になります。

こまめに調整をするとして、10万円で運用した場合は、14,965円/200,000円で年利7.48%程度となります。

利率がこの程度で良いということであれば、非常に低リスクな運用が可能ですので、おすすめです。

もっとずぼら投資

リスクは前述の南アフリカランド両建てよりも上がりますが、放置するだけのずぼら投資をもう1つ紹介します。

それは、ポーランドズロチ/円を買いでもって、ユーロ/円を売りで持つ方法です。

先ほどは同じ通貨だったので、完全に逆相関していましたが、ポーランドズロチとユーロも相関性が高く、反対ポジションを同時に持つと、ほぼー1の相関係数となります。（正確には-0.95程度）

5%程度の乖離が見込まれるので、最大10%程度の資産減が起こりえますが、ポーランドズロチ円の買いはプラススワップで、ユーロ円売りも０～プラススワップというマイナスの無いシステムになります。

しかも、1口座で実現可能！

これができるのはトレイダーズ証券【LIGHT FX】

実際にはほかの口座でも実現可能なところはあるのですが、もっとも効率が良いのはトレイダーズ証券【LIGHT FX】です。

実際に行う場合はユーロとズロチは価格が約4倍なので、ユーロ１に対して、ズロチを4.0~4.3程度で持ちます。ユーロは1万通貨に約5万円、ズロチを4.3万通貨持つ場合も同程度必要です。したがって、最低ラインが10万円ですが、10%程度の変動に余裕をもって対応するためには口座に1.5倍は欲しいところ。したがって、15万円を口座に入れた場合をシミュレーションしてみましょう。

LightFXで1万通貨のユーロ円売は5円のプラススワップ、ズロチ円買は11円×4.3万通貨で47.3円のプラススワップ。したがって、52.3円/日となります。

1年間で、19,089円ですので、口座に15万円を入れていた場合は、19,089円/150,000円で12.7%程度の利率になります。

運悪く、評価するタイミングで10%の為替差損があったとしても、2.7%の黒字が期待できます。1年単位で持つならとても低リスクな運用方法の１つといえるでしょう。

もっと儲けたい！っていう人はチャートの勉強をしましょう。月利5%も狙えます。もちろん投機に近いので、月利で50%も100%も狙えます。ただし、それなりの苦労が必要です。

今回はスワップで比較的リスクの低い運用を紹介しました。

投資でどの程度の利益が欲しいかにもよりますが、定期預金に入れるよりは、はるかに良い利率ですので、これを機にFX口座を複数開設してみてはいかがでしょうか。

南アフリカランドの両建てのおすすめは

外為ジャパンとLightFX

ポーランドズロチ円/ユーロ円のリスク分散はLightFXで可能です。

投資にはリスクがつきものであり、リスクが高いほどリターンも増えると考えられています。また、リスクはコントロール可能だとも考えられています。

銀行預金は元本割れしませんが、リスクを取らないリスクに晒されていると言われています。

ここでは、リスクは限りなく低いけれども銀行に預金するよりもはるかに良いFXによる運用方法について示します。

リスクを避けるには？

リスクを避けるために使われる手法は分散です。

良くある例えとしては「ひとつの籠にたまごを盛るな」です。同じリスク商品は同時に損失を出しかねないためです。したがって、投資をする際には異なる金融商品を複数持つことでリスクを低減する事が望ましいです。

では、どのような分散が良いのでしょうか。

銘柄の分散

単純に銘柄を分散する投資方法です。この際気を付けるべき点は、相関係数です。

相関係数Rとは以下のような性質をもった係数です。

• －１≦R≦１に収まる

分散時にはほとんど相関がないものか負の相関があるものとの分散投資が効果的です。

なぜなら、正の相関を持つ商品の組み合わせはどちらかの商品が損失を出したときに、同時に他方の商品も損失を出してしまいます。たまごを二つの籠に分けても同じ台車に載せているような状態です。

しかし、負の相関を持っており、かつ相関係数がー1に近似するのであれば、理論上リスクはゼロに近づきます。

特に、FXなどでは売りと買いを同時に行うことが可能ですが、同じ通貨で売りと買いを同時に持つと完全に相関係数はー1となります。

売りと同時に買いも持ったら利益出ないんじゃ…？

通常、利益は出ません。なぜなら、FXの醍醐味である為替差益が出なくなってしまうからです。相関係数ー1とはそういうことです。一方が上昇し、他方が下落する。その値幅も一緒の場合が相関係数ー１ということになります。

この問題を解決する方法は二つあります。

会社の差を利用する。

会社の差とはFX取引を行っている会社自体の違いの事です。FXはスワップという売買通貨の金利差をもらえたり、払う必要が出たりする、いわゆる金利のようなものがあります

FXは売り通貨の利息と買い通貨の利息を会社の判断で独自に設定することが可能です。すなわち、会社ごとにスワップ金利が異なるということです。

この点に着目した投資方法です。裁量取引や、アービトラージ、鞘取りなどと呼ばれます。また、買いと売りを同時に持つため、両建てとも呼ばれます。

スワップがプラスになり、その値が最大の会社と、マイナススワップが最小になる会社の組み合わせで金利差を＋にして受け取ろうというものです。

この際、金利の高い国の通貨で行うことがポイントになります。しかし、面倒が一点ありまして、マイナススワップの口座は、徐々に資産が減少するため、定期的に資金を継ぎ足してやる必要があります。もちろんプラススワップ側は増えていますので、そちらの口座から移すので構いません。

ほんの少し相関係数を下げる。

同じ通貨で買いと売りを同時に行うと相関係数はほぼー１になります。しかし、リスクの分散という点で見れば、完全にー１である必要はないのです。

そこで、概ねー１の相関を持ち、売買のポジションによるスワップがマイナスにならない組み合わせを見いだせれば良いのです。

そんな組み合わせあるの？

あります。前者の両建て方法ではメキシコペソ、トルコリラ、ランドなどが使われます。ペソやリラは取り扱われている会社が限定されますが、しっかり探せばスワップがプラスになる組み合わせはたくさんあります。

また、異なる通貨で相関係数ー１に近似しそうな、かつ、スワップの組み合わせがプラスになる組み合わせはどうでしょう。少ないですがあるにはあります。

最も有名な組み合わせはポーランドズロチとユーロです。この相関は0.95程と非常に高い数値であるので、片方を買い、もう一方を売りで持てば為替変動によるリスクは概ね5％程度になります。

この組み合わせの場合はズロチ買い、ユーロ売りでスワップが大きく残ります。証拠金維持率が250％程度であっても年利10％程度にはなるのでお勧めです。FP嶋も子育て資金の積立としてやっています。こちらはいずれ報告をしていきます。

いかがでしょうか、探せばリスクを下げて投資することは可能なのです。組み合わせで相関係数がマイナスになるようなものは意外とあると思います。

何も考えずに投資を行うよりは、安全性を追求して、負けにくいような勉強をしたうえで投資するように心がけましょう。

もし疑問点や、そもそもFPとしてお金のプランニングを相談したい場合は、問い合わせフォームからお願いいたします。サポートいたします。