今回はMTFの概念と、ローソク足の概念を足したものの紹介です。

とても重要なことですが、意外と忘れがちなことなので、しっかりと意識していきましょう。

MTFとローソクの関係

ローソク足の基本を思い出してみましょう。

複数のローソクが集まって上位の足を構成していましたね。

そして、ヒゲを付けないローソクは全体の１割程度しかないということ。

これらを総合して考えていくと、ローソク足と、時間にはあるMTF的関係が生まれてきます。

ローソク足は時間で重みが違う！

ローソク足は４つの値で構成されていますが、多くのローソクは高安値をしっかり付けます。

したがって、陽線は下ヒゲをもち、陰線も上ヒゲを持つことが多いわけです。

これをベースに日足ローソクを思い浮かべてみましょう。

陽線の日足は上図のようになりますが、一旦下落をして、安値を付けてから上昇し、終値を付けます。

実際のローソクを見ていきましょう

薄いローソクが日足を表していて、左から、４時間足、１時間足、５分足です。

それぞれを見てみましょう。

４時間足を見てみると、中に小さな矢印で示したような動きがあるのがわかると思います。

次に１時間足を見てみましょう。

もっと矢印が細かくなってきました

最後に５分足を見てみましょう

ものすごく細かくなってきましたね。ここでちょっと意識して欲しいところの矢印の色を変えてみます。

日足の始めで逆行しているのがわかりますか？つまり、陰線では始め上昇、陽線では下降してから終値を目指しています。

１時間や５分の足でも同様のことが起きているのがわかると思います

つまり、ローソク足の切り替わるタイミングは重要な値動きをするということがわかります。

したがって、ローソク足のMTF分析は、ローソク足切り替わり時間のローソクに注目しろ！ということになります。

具体的には以下のようなタイミング

必ずしも、最初のタイミングで逆行するわけではないのですが、ローソク足の出来方として、高安値を両方作るということは、１本のローソクの中で、上下両方到達する必要がありますよね。

そこで、距離的なことも加味するなら、陽線の時は先に安値を付けてから高値を目指し、陰線の場合は高値を取ってから安値に向かっていく方が可能性が高いといえます。

この考え方はピボットに似ています。ピボットについてはしろふくろうさんの本に詳しいです。

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当サイトでもピボットについては解説していきたいと思っています。

逆に考えると、ピボットとは、このローソク足の出来方の性質を加味した確率分布を利用しているともいえるでしょう。少なくとも私はそのように考えています。

まとめ

いかがでしたか？ローソク足のMTFも重要な気がしますよね。

もっともリスクリワードの良いトレードは逆張りです。

４時間足で下に行くと予測したのであれば、４時間足の切り替わりのタイミングの始め30分程度の逆行に対して、逆張りを仕掛けていくのが良いということになります。もちろん、足が切り替わったタイミングで、ヒゲ分の逆行に耐えるというのもひとつの手でしょう。

その場合は、仲値決定後の10時、ロンドン市場開場の16時、ロンドンフィックスのある0時などの00分逆張りがおすすめです。

他の分析も交えて反発を狙うと精度があがります。

ローソク足の長さを考えたMTF分析、参考になりましたか？

今回はローソク足の中でも、実体の大きさや、ヒゲの長さなどで、様々な形状で分類されるので、ローソク形状について見ていきたいと思います。

ローソクの種類

まずはローソクの種類について見ていきましょう。前回の記事では、陽線と陰線があるという話をしましたが、その中でも多くの呼び名があります。まずは陽線から見ていきましょう。

陽線の種類

代表的なものとして以下のような呼び名があります。それぞれの足で考えられている、相場の勢いについても解説してあります。ただし、必ずしも反転したりするわけではないので注意が必要です。

陰線の種類

陽線と逆になっただけですが以下のようなものがあります。

ローソクの形について、明確な定義はないようです。

寄引同事

陽線にも陰線にも分類できない場合があります。それは、始値と終値が同じになってしまう場合です。

転換を暗示することが多いです。

見た目で何となく感じ取って欲しいのですが、後々、統計上定義が必要になりますので、当サイトでは、以下のように定義付けたいと思います。陽線の場合を示していますが、陰線は定義を陰線としたものと思ってください。

寄せ線や四値同事はほとんど出ないか、十字などに重複するのでここでは定義しません。

陰線陽線の区別をせずに、大線、中線（通常の陽線または陰線）、小線の割合を見てみましょう。USDJPY1時間足を使用して過去・約7年のデータを参照しました。以下すべて同じデータを使用しています。

• 大（陽、陰）線：11.7%
• 中（陽、陰）線：23.9%
• 小（陽、陰）線：64.4%

ほとんどが小さなローソク足（直前の連続する24本の1時間足高安値の平均値の半分以下）であることがわかります。

さらに、小陽線の割合を見ていきましょう。

ほとんどがコマ。つまり、上下にヒゲが同程度の長さで出来ていて、実体としてもそんなに長くないものがほとんどを占めています。

陽線と陰線どっちが多いの？

これは何となく答えがわかると思いますが、1時間足で見る限り陽線と陰線の比は、ほぼ1：1（陽線50.8%陰線49.2%）の割合で出現します。

長さを考えずに、陽線の後に、陽線が来るのか、陰線が来るのかについて考えるなら、こちらもほぼ50%の割合で出現しますが、陽線の後には陰線がほんの少し出やすく、陰線の後には陽線がほんの少し出やすいようです。

表の見方は、左の欄で現在のローソクパターン、次の出現が陽線の場合と陰線の場合を見ています。実際は、陽線の前が陰線であることが必須になっています。つまり、一番上の陽線は、陰線→陽線→陽線が48.7%で、陰線→陽線→陰線となる割合が51.3%であるということです。

前回の記事では、9割以上ヒゲがあるという話をしました。したがって、陰線、陽線と来た場合、次のローソクは陰線が少し出やすいと考えられるため、00分の始値から上に言った場合は逆張りで売るとやや優位なエントリーができます。

気を付けてほしいのは、この数値は勝率のみしか与えてくれないので、値幅は別に考える必要が出ます。これだけでエントリーするのは危険です。

ローソク足の形で流れが読める？

過去のデータで数値だけを追ってみました。同事線は統計上全く同事でなくても実体が極めて小さい場合に同事線として扱っています。イメージとしては実体の小さなコマでヒゲが長いものです。

トンボ

出現率が低く、反転示唆と言われるトンボから見てみましょう。

陽線→トンボと来たら、陰線が出る確率が陽線が出る確率よりも2割くらい高いようです。陰線のあとのトンボも若干ですが陽線が出やすいようです。

陽線→トンボの後に、下方向に始まったらヒゲを作るとよんで逆張りロングも面白いですね。

上十字　下十字　十字

同様に、下十字、上十字も見てみましょう。

陽線→上十字、陰線→下十字となるパターンが多いようです。不思議なことにどちらも陰線が出やすいようです。

一方、陰線後に上十字が出た場合は4割程度、陽線が出やすく、陽線後の下十字では1割程度陰線が出やすいです。

したがって、上位で陽線後に上下どちらかに長い十字線の後は陰線を期待してもよさそうです。

一方、底値圏では陰線→下十字はトレンド継続、陰線→上十字は反転サインと考えられます。これは注意が必要ですね。

次に、迷いとされる十字線を見てみましょう。

迷ってますね。ただ、陰線の後の十字線は陽線が若干出やすいようです。

タクリ線

タクリ線は陽線・陰線ともに同じであるように言われていますが、統計上は結構異なります。

タクリ陽線は、陽線後に出ると、陰線が出やすいですが、タクリ陰線の場合は反対に、陽線後は陽線が出やすくなります。

一方、タクリ陽線は陰線の後に出た場合は、陰陽どちらの足が出るかわかりませんが、タクリ陰線の場合はどちらの場合でも陽線が出やすくなっています。

特に、陰線の後のタクリ陰線は陽線出現率が倍程度なので、転換を期待できるでしょう

また、タクリ陽線後は陰線が出やすく、タクリ陰線の後は陽線が出やすいです。面白いですね。

トンカチ

トンカチは、トンカチ陽線の場合は、上昇の勢いが弱くなってきたことを示し、トンカチ陰線は先安感が弱くなってきたことを示していると言われています。1時間足のデータを見てみましょう。

データ的には言われているような結果ですね。トンカチ陽線の後は陰線が出やすく、トンカチ陰線の後は陽線が出やすいです。面白いですね。

上影、下影

最後に上影、下影のローソクを見てみましょう。

おやおや？こちらは言われている内容とはちょっと違うようです。影の向きよりも、そのローソクの陰陽の方が重要な気がします。

結構大事なローソク足

ここまで見てきて皆さんはどう思ったでしょうか、たったの数%しか差が無いから意味がない！と思うのか、結構優位だなと思うのか。これは人それぞれ価値観によるのかなと思います。

今回示しているのは、1時間足、約7年分のUSDJPYのデータです。他の通貨ペアや、ローソクの期間によっても恐らく違ってくるでしょう。ご自身でどんなタイミングでこれらの足が出てくるか過去チャートで見てみると良いと思います。

特に、今回のデータは、出現したローソク足の属する価格帯が、天井圏であるのか、底値圏であるのかについては加味していません。それでもこれだけ差が出るのですから、反転するタイミングや、底値と天井の間にいる時はトレンド継続のサインとなることもあるでしょう。

つまり、トレンド継続と反転を同時に計数していますので、もっと偏る可能性は十分にあります。

過去チャートではこれらのローソクが、トレンドのどこに位置するかがすでに分かっています。どの位置で、どのローソクが出た時は陽線が出やすいのか、陰線が出やすいのか、仮に反転ではないローソクが出ても、その後、数ローソク後に反転し始めるのか…

色々な仮説を立てて、検証してみると、優位性を見出せると思います！

MT4では過去のローソク足をエクセルで処理可能なCSVファイルで出すことが可能です。今回の検証もFXTFのヒストリカルデータから1時間足を作成して検証しました。

FXTFはMT４も使えてスプレッドも小さいのでおすすめです。

今回はチャート分析の基礎の基礎、ローソク足について見ていきます。

ローソク足とは

ローソク足は、4つの値から構成される時間当たりの値動きを視覚化したものです。

扱われる値は以下の4つです

日本発祥の記載方法であるが、海外でも用いられている。

ローソク足の構成

前述の4つの値を一目で見ることができるようにしたものが、ローソク足です。初心者のうちは混乱するかもしれませんが、始値と終値が、陽線と陰線で反対になります。

陽線

始値よりも終値が高くなったものを陽線と呼びます。期間内で、価格水準が上がったことを示しています。白抜きで表されることがおいですが、好みです。

陰線

始値よりも終値が低くなったものを陰線と呼びます。期間内で価格水準が下がったことを示しています。黒く塗りつぶされることが多いですが、様々な色で塗られています。

ローソク足の示す期間

期間によって、呼び名が変わるが、基本的には～足（あし）と呼ばれる。その期間の値動きをまとめて表します。

様々な期間で割り振られています。MT4では最も短い期間は1分ですが、トレーディングビューでは有料で秒足も観測可能である。

短い足が集まって、次の足を構成している。つまり

1分足　60本　→　1時間足　4本　→　4時間足　6本　→　日足　5本　→　週足

週足は必ずしも本数と月足の始値・終値は一致しない。これは、月の変わり目が、週の途中であることもあるためである。

視覚的に見てみると以下の図のようになります。

逆にわかりにくいかもしれません。すみません。

より小さな足が複数集まって、上位の足を構成していきます。15分足の1本目の始値は1時間足や4時間足の始値でもあります。反対に4時間足の終値は、最後の1時間足、15分足の終値でもあります。

陰線や陽線の出来方

ここから先はややテクニカルな内容になっていきます。利益を出すためには知っておいてほしい内容です。

まず、ヒゲが無いローソクはどの程度の割合で存在しているでしょうか。

MT4からUSDJPYの1時間足の履歴を約1年分統計取ってみました。

1時間足ではヒゲが無いローソクは1日に1-2本といったところです。本数でいうなら13.3本に1本出現するかなという事になります。

つまり、多くのローソク足はヒゲがあります。

当たり前のことですが、ローソクの出来方を考えると、割と重要なことなのです。ちなみに両方向にヒゲが無いものは0.1%未満でしたので考えなくても良いでしょう。

次に、陽線と陰線のヒゲの割合について見てます。

このように見てもらうと、陽線でヒゲが無いものは下ヒゲ無しが多く、陰線でヒゲが無いものは上ヒゲ無しが多いことがわかります。

つまり、上昇の勢いの強い陽線で下ヒゲが無く、下降の勢いの強い陰線で上ヒゲが無いことがわかります。

どのようなタイミングで勢いが強いのかについては、ここでは触れませんが、大事なことは、1h足で見た時に、9割以上がヒゲのあるローソクであるということです。

ロウソク足の出来方を考えてみましょう。例として陽線を見てみます。

陽線を作るとき、1時間の最初のころには下落から入る確率が9割だということです。

始値から下降し、陽線を作る可能性を考えてみましょう。ちなみに陰線と陽線を作る確率はほぼ50%に収束します。（陽線3570本、陰線3447本：50.9%、49.1%）

始値から下落するのは

上ヒゲ無し陰線＋下ヒゲのある陽線=　186 + (3570-197) =　3559

下ヒゲのある陽線になるのは3373本です。確率としては、3373/3559　=　94.8%

反対に、始値から上昇する場合を考えましょう

下ヒゲ無し陽線＋上ヒゲのある陰線＝　197　＋(3447-186)　=　3458

このうち陰線になるのは3261本です。確率としては　3261/3458 = 94.3%

こういったローソクの出来方を考えながらトレードしたら勝率が上がっていくかもしれませんね！

気を付けることは、最初に上げ下げしても、反対方向に値動きして、すぐに始値を超えた場合はどっちに行くかわからなくなります。