2024年、都知事選が終わって、早いもので10日が過ぎました。

現職が強く、小池百合子氏が3選を果たしたわけですが、その直前に、「東京都の合計特殊出生率が0.99」と報道され、小池子育て政策が知識人に批判されたり、また、批判する候補もいたわけです。

現にどんどん下がって、ついに1を割ったじゃないか！けしからん！って思う人もいるでしょう。

でも、ちょっと待ってください。合計特殊出生率ってどんな指標だか、ご存じですか？

正直、この指標はあまり意味をなしません。特に「東京都」に限って話をする上では全く価値がありません。そのうえで、批判していた人たちの質に疑問を持てるようになって欲しいと思います。

合計特殊出生率とは？

1人の女性が一生の間に出産する子供の数。とされています。具体的には15歳から49歳までの年齢別出生率を合計したものです。確かに子供が埋めそうな年齢という意味では15~49歳ってのは合理的かもしれません。

しかしながら実際の問題として、15歳で子供はほとんど生みませんし、ゆがみが出そうな指標であることは何となくわかると思います。

東京2023年合計特殊出生率0.99の意味

さて、前述のとおり合計特殊出生率とは

ある齢の女性が生んだ子供の数/ある齢の女性の数　の　15~49歳までの合計値です。値が下がるのは

「女性が生んだ子供の数が減る」

もしくは

「女性の数が増える」

通常、人間の数は急には増えません。が、ここに問題があります。

東京都の合計特殊出生率は、人流によって変わりうるのです...

実際、東京都は、大学や、企業が集まっているため、

18歳と22歳の流入がとても大きいです。そのため、東京都の合計特殊出生率は低くなりがちです。

こういったことから、合計特殊出生率は、「地域」で見てはいけない指標なのです。

合計特殊出生率を見てみよう！

ものすごい勢いで下げていますね…2005年以降上がっていって2015年で頭打ちになりその後また下げています。　ここで、合計特殊出生率の定義を思い出してみましょう。

15-49歳の女性が生む子供の数

でしたね。2015年の49年前というと、1966年です。実はこの年は丙午といって、女の子を生まないほうが良いとされる年であったために出生数がとても少なかった年です。したがって、女性の人口が少ないという事が合計特殊出生率に影響を与えています。今の出生数は当然減っていますが、それを上回る速度で49歳女性が減れば、この指標は上がるのです。

出生数も見てみましょう

一方的に下げてますね。出生数と、合計特殊出生率を同時に見てみましょう。

そして、1971-1974といえば第二次ベビーブームです。45-49を足すと、そう2020-2023なんです。今、一番分母が大きい時期なんですよね。したがって、合計特殊出生率はとても下がります

年齢別人口の推移も見てみましょう。

したがって、今後、合計特殊出生率は、上がっていきます。特に何もしなくてもです。

次に、2023年の合計特殊出生率の上位と下位を見てみましょう。

これを見てもらうとわかりますが、東京はやっぱり低いのですが、推移自体はどの県も一緒です。むしろ数値としては東京に近づいているとも見えるかもしれません。つまり、差が小さくなってきています。

ここで、これらの県の15-49歳の人口の推移を見てみます。

これは、合計特殊出生率の分母の推移という事になります。東京は微増、北海道は急速な下落、その他は緩やかに下落…　比率になおしたら同じくらいなのかもしれません。これを見たら、東京の合計特殊出生率が下がるのは仕方がないのわかりますよね？

さて、最後に日本の総出生数に占める、各都道府県の割合を見てみましょう。ここで見るのは合計特殊出生率が上位と下位だったものに絞ります。

東京　めっちゃ日本の人口に貢献していると思いませんか？ただ、これ以上に15-49歳人口が増えているので、合計特殊出生率は下げていますが…

いかがでしたか？合計特殊出生率が、地域別に見たら全く意味のない指標だという事がわかったと思います。また、丙午、ベビーブームなどの影響で、分母も大きく変わることからばらつきやすい指標なんです。

今回は1990年以降のデータ範囲で見ています。この範囲外でどうであったのか、わかりません。それでも東京都は、日本における出生数割合を見ると、都知事の青島さん、石原さん、猪瀬さん、舛添さん、小池さんと、ずーっと出生割合が増加していっています。

これは、子育てするなら東京で！って思てっている人が結構いるよ！ってことを示しているのだと思います。

皆さんは変な指標には騙されないようにしてくださいね。

最後に出生割合の上位を出しておきます。

こうしてみると、人の多い県の中でも、東京都は突出して出生割合が多いのわかりますよね。つまり、東京は子育て世帯・世代に選ばれています。それは、東京の子育て政策が功を奏していると言えるのかもしれません。

今回は新制度について解説します。

年金制度改正！

では、変更される部分を見ていきましょう

被用者保険の適用拡大

いわゆる社会保険を支払う対象者を拡大します。現行は500人超の従業員数の企業が対象ですが、R4年10月に100人超、R6年10月に50人超と段階的に引き下げます。

まぁこれはあまり変わらないと言っても過言ではない気がします。フリーターやパートの主婦層には、結構意味のある改訂かもしれませんが、学生や、一般企業に就職されている方々にはあまり大きな意味を持ちません。

在職中の年金受給のあり方の見直し

60歳から64歳に支給される特別支給の老齢厚生年金を対象とした在職老齢年金制度について支給停止とならない範囲を拡大

今までは、再就職などをしていると、28万円以上の給料をもらっていた際、年金が停止されていました。その範囲が47万円まで引き上げられます。再就職後もバリバリ働けます…ってのは良い事なのかどうかわかりませんが、老後資金に対してはポジティブに考えられると思います。

65歳以上の老齢厚生年金受給者も70歳まで働いて保険料を納めれば毎年10月に年金受給額が改訂されるようになりました。

受給開始時期の選択肢の拡大

これまでは60歳~70歳までの間で年金の受給タイミングを選ぶことが出来ましたが、今回の改定で75歳まで受給開始年齢を繰り下げることが可能になりました。

繰り下げは月あたり0.7%受給額を増やしますので、最大84%の増額が可能になりました。

また、繰上げ受給に関しては月0.5%の減額が行われていましたが、R4年4月から月0.4%となる予定です。つまり、60歳から受給を開始した場合、24%減の76%が受給額になります。

確定拠出年金の加入要件の見直し等

概ねすべてのDC等の制度で加入可能な年齢が5歳後ろ倒しになります。ここは自身の所属によって大きく意味が異なるので、厚労省のHP等を参照してください。

その他

• 国民年金手帳から基礎年金番号通知書へ切り替え
• 未婚のひとり親等を寡婦と同様に国民年金保険料の申請全額免除基準に追加
• 短期滞在の外国人に対する脱退一時金の支給上限年数を3年から5年に引き上げ
• 年金生活者支援給付金制度における所得世帯情報の対象者の見直し
• 児童扶養手当と障害年金の併給調整の見直し　等

年金はいつから貰い始めるのが良いの？

受給開始年齢が60~75歳と大幅に選択肢が増えましたが、いったいいつから貰うのがベストなのでしょうか？

考察してみます。

まずは下の表を見てみましょう。65歳受給開始の時の受取額1年分を100とした時、何歳でいくらもらえるかを示しています。

横方向に見た時、同じ年でこれまでにもらえた額のランキングが色分けされています。ランキングの例は図の右にあります。白が中間で、青だと同年齢で低く、赤いほどたくさん貰えています。

したがって、受給開始年齢からみて、 赤 から 青 、もしくは 青 から 赤 に変わるタイミングが損益分岐点になります。

貰い始めていない人たちのいる時期はランキングが急なので、白がうまい事表示されていませんが、繰り上げて65歳よりも早く貰い始めている人たちは、受給開始から21年以上生きると65歳開始よりも総額が少なくなります。

一方、66歳以降に繰下げて受給を開始した人は、受給開始から12年以上生きると総額が65歳開始よりも多くなります。

次に、平均寿命・余命から考えてみます。

平均寿命はニュースなんかでも取り上げられますので、ご存じの方も多いでしょう。

日本は2021年現在、女性は87.74歳、男性は81.64歳です。ただ、これは、0歳時点での話なので、実際、問題視しなくてはならないのは、平均余命です。

平均余命とは、現在の年齢から、平均してあと何年生きることが出来るかを示しています。

具体的な数値は出しませんが、概ね平均寿命+1~2年になる数字です。

平均余命から見た、年金の受取総額を見ていきましょう。

左が女性、右が男性の受取総額の推移を示しています。縦軸が65歳で貰える1年間の金額を100とした場合の受け取り総額の期待値で、横軸は受給開始年齢を示しています。

女性、男性ともに、73-74歳位から貰い始めるのが最も多く年金を受け取ることが出来るという事になります。

じゃぁ73-74歳で受給開始すればいいか～っというと、実はそうでもない可能性も十分あります。

果たして、受給した年金は有効に使えるでしょうか？

そこで、次に考えるべきは健康寿命です。

健康寿命から見た年金受給開始年齢

健康寿命とは、その名の通り、健康に通常生活を送ることが出来る年齢を示しています。平均余命と同じく、健康余命という概念もあります。

2021年の健康寿命は、女性が75.5歳　男性は72.6歳とされています。（WHO:WORLD HEALTH STATISTICS2021.)

健康余命は、しっかりとしたデータが見当たらなかったのですが、国民生活基調調査から推定するに、平均余命から女性は6~8年、男性で4~6年引いた値となりそうでしたので、60歳時点での平均余命から最大値を引き、75歳時点では最小値を引くかたちで、間の値は等比に減衰するように設定しました。

15年間で3年分の健康寿命が等比で減衰するとしたときの計算式は以下のようにしました。

1年あたりの健康寿命の減衰　＝3^(1/15)　≒1.076

つまり、毎年、3年の7.6%程度健康寿命が減っていくように設定しています。実際の計算過程の説明は、逆に混乱を招きそうなので割愛します。

その際の、健康余命に対する年金受取額の推移を見てみましょう。

こちらを見ていただくと、男女ともに71歳が、もっとも多く健康余命中に年金を受け取れそうであることがわかります。

以上のことから、年金は60歳前後での自分の健康具合と相談し、最長でも71歳位までの繰り下げ受給が良さそうであることがわかりました。

実際問題としてはケースバイケースです。例えば、健康よりも、子や孫にお金をたくさん残したい、プレゼントいっぱい買ってあげたいなどのケースでは、健康で生活できることより、長く生きることの方が大事と考えられるかもしれません。

反対に、健康に不安があって、60歳から受給開始するほうが良いケースもあるでしょう。

若いうちは、老後を見据えて、健康に気を配っていくのがもっとも賢い生き方かもしれません。

若いうちはとにかく節約、減税、投資です。それにはiDeCoがおすすめ！

FP嶋おすすめのiDeCo口座は以下の4つです。

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本日は統計の基礎の中でもグラフについて考えてみましょう。

正規分布

正規分布とは平均値が最も多く、平均値から離れた値になるにつれて、サンプル数が減少していくような形状の分布を言います。下図のようなものです。

偏差値的な考え方でいうなら平均が50、+σの点数では偏差値60、　+2σなら偏差値70です。

正規分布する場合には標準偏差σと以下のような関係があります。

つまり、試験を受けた人が100人いたとして、成績が正規分布していた場合、偏差値40以上60以下の人は約68人いて、偏差値30以上70以下には95人が収まるということです。偏差値が70超えている人は100人中2~3人しかいません。同時に偏差値30以下の人も2~3人だと見積もられます。

気を付けなければならないのは正規分布をしている場合にしか、この分布をしません。例えば、英語のような科目は得意な人と苦手な人で二つの山を持つ点数の分布になることがありますが、そういったケースでは標準偏差は役に立ちません。

投資をする際には期待値が平均値として考えられて、変動リスクをσで見積もることが出来ます。例えば期待値5%　標準偏差±5%の投資商品は損失を出さない確率68.27%となります。ただし、確率がばらつくため単年度での期待値を見積もることしかできません。複利の場合はやや複雑になります。

資産形成をするうえでは、様々な計算ができると優位に運用が可能です。簡単な統計基礎は覚えておいて損はありません。ここでは簡単な数学的知識、統計的知識について記します。

統計基礎

統計というと難しそうに聞こえます。実際難しい部分もありますが、本当に基礎の部分は小学生で習うような内容です。振り返ってみましょう

四則演算

意外と忘れがちな四則演算。足す（＋）、引く（－）、かける（×）、割る（÷）です。それぞれ、加算、減算、乗算、除算と呼びます。3乗とかって言ったら3回乗算（かける）を行うということです。2の三乗と言ったら、2×2×2=8　となります。また、かける・割るを先に行うため、乗除先行などと言ったりもします。

平均、偏差、標準偏差、分散

まずは、Σ（シグマ）について…。いきなりわからない！ってなるかもしれませんが、Σは単純に全部足すってことです。総和を示します。

平均は相加平均と相乗平均があります。相加とは加えることで、全項目のデータを足した後に項目数で割ったものです。μ（みゅー）で表したり、mと書いたりします。確率的な領域では期待値とも言います。

相乗平均とは相加平均とは異なっていて項目数の累乗根で除したものです。もう脱落してしまう方もいるかもしれません。ざっくりいうと項目数分同じ数をかけたときの数値です。項目数が3の時、合計が8の場合は相乗平均は2です。これは2を項目数3乗したとき8になるからです。

ここでΠ（パイ）はiからnまでをかけたものを示しています。

相乗平均は10年間の利回りを単年度あたりに読み替える際に使います。投資信託などの期待利回りを求められます。しかしながら、あまり有用な結果を得られないことも多々あります。なぜなら、期待利回りは毎年変動してしまうからです。

偏差は平均との差を示しています。さらに、この偏差の平均値が標準偏差です。偏差が大きな集団、言い換えるなら標準偏差が大きい集団は、ばらつきが大きいことを示しています。投資でいうと、平均的な利益に対して、増えたり減ったりする幅を考える際に有用な指標です。標準偏差はσ（しぐま）で表すことが多いです。

有名な偏差値は、平均値を50として、±1標準偏差あたり、±10の偏差値が変動するように、調整したものです。

分散はσを二乗したものです。二乗しているので必ず正になります。意味合いとしては数値が大きければ大きいほど、期待される値が平均値から離れていることを示します。

共分散、相関係数

共分散とは二組の対応するデータの偏差同士をかけたものの平均値です。　

Eを期待値とすると共分散Cov(X,Y)は

となります。この共分散を標準偏差の積で除したものが相関係数です。相関係数は-1~+1の値を取ります。相関係数が正の時、正の相関があるといいます。反対に相関係数が負の場合は負の相関があるといいます。正の相関は一方が増減したとき、もう一方も増減するような組み合わせであり、負の相関は一方が増加した際に、もう一方は減少するような関係を言います。また、以下のような関係があると言われています。

相関係数はアセットアロケーション、ポートフォリオ、FX鞘取り、株の優待取りなどに出てきます。なぜなら最も好ましい分散投資は投資対象同士の相関が-1になるときだからです。ただし、通常は相関係数が-1になるようなものはなく、黒字化しにくいですが、例外がいくつか存在しています。